Como calcular a expectativa do sistema de negociação

Como calcular a expectativa do seu sistema de negociação Forex A expectativa é uma fórmula simples que você pode usar para determinar quão confiável é seu sistema de negociação forex. Você deve voltar e olhar para todos os seus negócios que foram rentáveis ​​versus todos os seus negócios perdendo. Em seguida, calcule o quão rentável seus vencedores foram versus o quanto seus perdedores custam você. Se você não tiver essas estatísticas, você também pode testar o papel do seu sistema em dados históricos. Aqui está a fórmula de expectativa: W significa Média Ganhando Trade L significa Média Perdendo Trade P significa Percentagem Win Ratio Exemplo: Você fez 10 negócios. Seis deles estavam ganhando comércios e 4 estavam perdendo comércios. Isso significa que sua porcentagem é de 6/10 ou 60. Se seus seis negócios lhe trouxeram lucro de 2.400, então a sua média ganha é 2.400 / 6 400. Se suas perdas foram apenas 1.200, então sua perda média é 1.200 / 4 300. Aplique esses números à fórmula de expectativa: E 1 (400/300) x 0,6 8211 1 0,40 ou 40. Neste exemplo, a expectativa de seu sistema de negociação é de 40. Isso significa que sua estratégia de negociação retornará 40 centavos por cada dólar investido (negociado ) à longo prazo. Determinando a expectativa em sua negociação Os comerciantes precisam ter uma compreensão sólida e realista do que eles esperam no futuro, e especificamente o que os retornos que esperam produzir em termos de lucros. Pergunto a comerciantes o tempo todo que tipo de retornos ou draw-downs eles estão esperando em sua conta e um número surpreendente dizer que eles não têm idéia ou me dar seus objetivos em vez de retornos planejados a longo prazo. Eles querem ser rentável, mas não entendo como uma seqüência de negócios pode afetar o valor da carteira global. Este tipo de negociação sem expectativas e regras planejadas é uma grande barreira para o sucesso. Então, qual é o problema com não saber o que esperar Random Trading Muitos comerciantes têm uma propensão para o comércio aleatório. Esses tipos de comerciantes parecem estar pescando para oportunidades. Eles podem ter um comércio ou dois de alguém que viram em um fórum ou boletim, ou eles podem apenas estar entrando comércios sem uma empresa de procedimentos de controle de risco no lugar. Eles têm uma tendência para esperar e ver o que acontece. Geralmente, o que acontece é um período gut wrenching da indecisão, da perda e da frustração. Incompreensão dos custos de negociação A segunda questão estes comerciantes lidar com é uma falta de compreensão dos custos do sistema ou estratégia. Eu costumo referir-se a este como comerciante miopia ou visão de túnel. Esses comerciantes concentrar-se em um comércio de cada vez e não estão pensando em amanhã, ou nos próximos meses comércios, e não entendo os custos que podem impactar os resultados no longo prazo. Nesta seção iremos abordar essas questões, e percorrer o processo de desenvolvimento de expectativa exata para uma estratégia de negociação. O que é expectativa A expectativa é o que parece. Ele ajuda você a entender como os vencedores, perdedores, ganhos e perdas se relacionam entre si a longo prazo. Este processo ajuda você a entender o que seus lucros do sistema de comércio deve ser, e ajuda a validar seu backtesting. Nesta lição, desenvolveremos a expectativa em três etapas. Primeiro, você calculará seus ganhos e perdas. Em segundo lugar, você calculará sua relação de recompensa-a-risco. Finalmente, você combinará os dois números em uma proporção de expectativa. Essa informação ajudará a entender o que você pode esperar no futuro. Passos para o desenvolvimento da expectativa 1. Calcular sua vitória e perda de rácio 2. Calcular a sua recompensa para o rácio de risco 3. Combinar esses dois rácios em uma razão de expectativa Razões de vitórias e perdas Este é um número simples para calcular. Primeiro, a partir do seu período de back-testing, soma o número total de negócios que teriam sido tomadas. Em seguida, o número total de negócios vencedores desse conjunto. Finalmente, divida o número de negócios vencedores pelo número total de comércios. Isto dá-lhe a sua taxa de vitória. Imagine que você tem uma estratégia que você testou mais de 150 negócios totais com uma razão de vitória de 28. Isso significa que o sistema resulta em um comércio rentável 28 do tempo e perdedores 72 do tempo. As proporções de vitórias e perdas são calculadas da seguinte forma: (42 Total de vencedores) / (150 Total de negócios) 28 Razão de vitórias 100 8211 (Rácio de 28 vitórias) Rácio de perdas 72 Isto pode parecer muito baixo, mas à medida que continuamos vemos que isso não significa o Sistema não é rentável. Recompensa à relação de risco Este é também um número relativamente simples para calcular. O risco para recompensar razão, portanto, é simplesmente o tamanho médio de um comércio rentável dividido pelo tamanho médio de um comércio perdedor. Imagine que em sua estratégia de negociação seus vencedores são 5 vezes maiores do que seus perdedores. Isso fará sua recompensa à razão de risco 5. (500 tamanho do vencedor) / (100 tamanho do vencido) 5 Razão de expectativa Neste ponto nós podemos combinar estes dois números para criar uma relação de expectativa. Este é um processo simples de multiplicar a razão de recompensa a risco (5) pela porcentagem de negócios vencedores (28), e subtraindo a porcentagem de negociações perdedoras (72), que é calculado como este: ) 8211 Razão de Perdas Rácio de Expectativas Superficialmente, isto significa que, em média, você espera que esta estratégia 8217s comércios para retornar .68 vezes o tamanho de seus perdedores. Isso é importante por duas razões: Primeiro, pode parecer óbvio, mas você sabe imediatamente que você tem um retorno positivo. Em segundo lugar, você agora tem um número que você pode comparar com outros sistemas candidatos para tomar decisões sobre quais você emprega. É importante lembrar que qualquer sistema com uma expectativa maior que 0 é rentável usando dados passados. A chave é encontrar um que será rentável no futuro. Você também pode usar este número para avaliar a eficácia das modificações neste sistema. Outros fatores A expectativa é um fator importante, mas há três considerações fundamentais que devem ser observadas ao desenvolvê-la: 1. Custos de negociação Há um método simples para ajudar a entender melhor os efeitos dos custos de negociação em seu sistema. Reduza os ganhos em seus vencedores pela quantidade de custos negociando, e aumente seus vencidos similarly. Como mencionei em uma seção anterior, também é bom assumir uma certa quantidade de deslizamento durante a entrada. Em outras palavras, nunca assumir que as coisas vão funcionar perfeitamente em seus comércios. 2. Posição DimensionamentoA partir daqui você precisa começar a trabalhar no entendimento de como a expectativa funciona com o dimensionamento da posição. Uma relação de expectativa pode parecer boa, mas sem dimensionamento de posição adequado e consistente (uso de alavancagem, margem e tamanho de lote), seu desempenho real ainda pode ser ruim. Falaremos sobre dimensionamento de posição em mais detalhes novamente. 3. Histórico versus Resultados Futuros É importante ressaltar que quando você está construindo e testando um sistema inicialmente, você confia em dados muito falíveis. Os dados passados ​​são certamente úteis, e é a melhor alternativa quando você está desenvolvendo uma idéia. No entanto, o passado NÃO é uma indicação do que acontecerá no futuro. Você provavelmente não verá resultados perfeitamente consistentes com o que você viu no passado ao longo do seu período de teste. Só não acontece. Em vez de invalidar sua análise de expectativa, no entanto, acho que isso torna ainda mais importante. Resumo Expectativa é uma ótima maneira de comparar e analisar estratégias e modificações de estratégia. É uma dupla verificação sólida sobre a viabilidade da própria estratégia. Se sua relação de expectativa é negativa você não deve trocar a estratégia. A expectativa também serve uma importante finalidade de planejamento. Eu sempre comparar o desenvolvimento de uma relação de expectativa para a lista de verificação pré-vôo que um piloto usa antes de decolar. Se você é capaz de responder a todas as perguntas necessárias para uma razão de expectativa, então você tem feito um bom planejamento. Se um de seus fatores de negociação está em branco, ou apenas uma estimativa, você precisa solidificar antes de executar em seu sistema. Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos múltiplos R que gera. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-múltiplo gerado. Mas se você já leu algum dos livros do Dr. Tharps, você sabe que agora é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção de O risco inicial (R). Letrsquos apenas ir sobre ele novamente brevemente, embora: Um dos segredos reais do sucesso de negociação é pensar em termos de riscos para recompensar ratios cada vez que você tomar um comércio. Pergunte a si mesmo, antes de tomar um comércio, o risco sobre este comércio É a potencial recompensa vale a pena o potencial riskrdquo Então, como você determinar o risco potencial de um comércio Bem, no momento de entrar em qualquer comércio, você deve pré-determinar alguns Ponto em que yoursquoll sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio, ou a sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque 40 e decidir sair se cair para 30, então o risco é 10. O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para o risco. R pode representar o seu risco por unidade, que, no exemplo, é de 10 por ação, ou pode representar o seu risco total. Se você comprou 100 ações de ações com um risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de risco-recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é de 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma relação do seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer um lucro de 2.000 (2 x 1000 ou 20 / share), seu lucro é 2R. Se você fizer um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro é 10R. A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder 2000, sua perda é 2R. Mas espere, você pode dizer. Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse 1000Quem? Bem, talvez você didnrsquot manter sua palavra sobre tendo uma perda de 1000 e não conseguiu sair quando você deveria ter. Talvez o mercado tenha caído contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como um comerciante (ou como um investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o mundo mais bem sucedido investidor, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar um quadro de risco significativo para sua negociação. Afinal, mesmo Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria, quotkeep suas perdas para 1R ou menos. Quando você tem uma série de lucros e perdas expressas como razão de risco-recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama uma R-distribuição múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla R. Na verdade, o seu descobrir que pensar sobre o sistema de comércio como R-múltiplas distribuições realmente ajuda você a entender o seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro. Então, o que tudo isso tem a ver com a expectativa Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição múltipla de R de sistemas é igual à expectativa de sistema. Expectativa dá-lhe o valor médio de R que você pode esperar de um sistema sobre muitos comércios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar para fazer, em média, por dólar arriscado, ao longo de um número de comércios. No coração de toda a negociação é o mais simples de todos os conceitos que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode olhar No lucro ou prejuízo gerado por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base em seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema rentável. Vamos olhar para um exemplo: Este ldquosystemrdquo tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode ldquoexpectrdquo para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Observe que você só pode ter uma boa idéia de sua expectativa de sistema quando você tem um mínimo de trinta negócios para analisar. A fim de realmente obter uma imagem clara da expectativa systemrsquos, você deve realmente ter em algum lugar entre 100 e 200. Assim, no mundo real de investir ou de negociação, a expectativa diz-lhe o lucro líquido ou perda que você pode esperar de um grande número de single - unidade comércios. Se o montante total de dinheiro perdido é maior do que a quantidade total de dinheiro adquirido, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se o montante total de dinheiro adquirido é maior do que a quantidade total de dinheiro perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 negociações perdendo, cada um custando-lhe um dólar, para uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, você teria um payoff líquido de 401 (500 menos 99), apesar da Fato de que apenas um de seus comércios foi um vencedor e 99 de seus comércios foram perdedores. Wersquoll termina nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp escreveu extensivamente sobre este tópico um dos conceitos centrais que ele ensina. À medida que você se familiariza cada vez mais com R-Multiples, posiciona o dimensionamento eo desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, o seu melhor para aprender e entender todo este material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós encorajamos você a perseverar. Quando você realmente compreendê-lo e trabalhar para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução à Posição Sizingtrade E-learning Course Como você decide o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio Risco muito e você pode explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória wonrsquot mesmo pagar para o seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução à Posição Sizingtrade Strategies O curso inclui atividades de aprendizado audiovisual e interativo que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você vai aprender os conceitos básicos de estratégias de dimensionamento de posição ea diferença dramática que podem fazer em seus resultados. Porque o curso é uma introdução às estratégias de dimensionamento de posição, abrange material básico e oferece um grande começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre expectativa de compreensão, incluindo exemplos. O livro The Definite Guide to Positing Sizing abrange material muito extenso e entra em profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posições são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as idéias do livro, por isso desenvolvemos este curso eletrônico para dois grupos primários de pessoas: aprendizes auditivos / visuais que aprendem mais eficazmente a partir de Um formato instrucional cheio de recursos interativos e aqueles que não estão realmente interessados ​​nos aspectos técnicos mais profundos das estratégias de dimensionamento de posição, mas percebem que uma introdução ao tópico ainda ajudaria a sua negociação. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de compreender o risco e como manter as perdas a um mínimo. Vemos um curso natural de estudo começando com o e-curso e, em seguida, avançar para o Guia Definitivo. Você também vai aprender muito sobre como posicionar o dimensionamento quando você joga o Positing Sizing Trading Simulation Game. Os três primeiros níveis são freeExpectancy juntamente com a posição de dimensionamento são provavelmente os dois fatores mais importantes na negociação / investimento sucesso. Infelizmente, a maioria das pessoas nunca ouviu falar do conceito. Fora dos 30 ou assim que os livros de troca I8217ve leram somente alguns tocam mesmo em algum aspecto da gerência de dinheiro. Apenas um daqueles punhados de livros discutia expectativa. Em termos simples, a expectativa é o valor médio que você pode esperar ganhar (ou perder) por dólar em risco. 8282 (Probabilidade de Perda Média Perda) Como exemplo let8217s dizer que um comerciante tem um sistema que produz vencedor comércios 30 do tempo. Assim, se ele estava negociando 10.000 posições sua expectativa seria: (0,3 mil) 8211 (0,7 300) 90 Assim, mesmo que esse sistema produz perder negócios 70 do tempo a expectativa é Ainda positivo e, portanto, o comerciante pode ganhar dinheiro ao longo do tempo. Você também pode ver como você poderia ter um sistema que produz comércios vencedores a maioria do tempo, mas teria uma expectativa negativa se a perda média foi maior do que a vitória média: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 De fato, Você poderia vir acima com qualquer número de cenários que lhe daria uma expectativa positiva, ou negativa. O interessante é que a maioria de nós se sentiria melhor com um sistema que produziu mais comércios vencedores do que os perdedores. A grande maioria das pessoas teria um monte de problemas com o primeiro sistema acima por causa de nossa tendência natural de querer estar certo o tempo todo. No entanto, podemos ver apenas por esses dois exemplos que a percentagem de ganhar comércios não é o fator mais importante na construção de um sistema. Como o Dr. Van K. Tharp aponta: 8230 seu sistema de negociação deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O preconceito natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos essa tendência de que você precisa estar certo. We8217re ensinou na escola que 94 por cento ou melhor é um A e 70 ou abaixo é fracasso. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está à procura de sistemas de entrada de alta confiabilidade, mas sua expectativa é a chave. E a verdadeira chave para a expectativa é como você sair dos mercados não como você entrar. Como você tirar lucros e como você sair de uma má posição para proteger seus ativos. A expectativa é realmente o valor que você faz na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, that8217s soberbo. A maioria das pessoas don8217t. Isso significa que se você arriscar 1.000 que você vai fazer na média de 500 para cada comércio 8211 that8217s média ganhadores e perdedores juntos. O Dr. Tharp define os seguintes quatro componentes da expectativa (Na mesma seção do livro, o Dr. Tharp também discute como o tamanho de seu capital de investimento eo seu modelo de dimensionamento de posição devem ser considerados junto com I8217ll falar sobre a posição de dimensionamento em outro post, mas eu recomendo a leitura Tharp8217s livro para uma compreensão completa destes conceitos.): Confiabilidade, ou que percentagem de tempo que você ganhar dinheiro. O tamanho relativo de seus lucros em comparação com suas perdas. Seu custo de fazer um comércio. (Comission amp slippage) Quantas vezes você começa a oportunidade de comércio. O quarto item dessa lista é um aspecto muito importante e muitas vezes esquecido da negociação. Se você tivesse dois sistemas que tivessem a mesma expectativa positiva, digamos 100, o sistema que produziu mais comércios faria mais dinheiro ao longo do tempo. Por exemplo, o sistema A produz 3 negócios por semana enquanto o sistema B produz 10 negócios por semana. Depois de apenas uma semana B teria feito 1.000, enquanto A só teria feito 300. Gary B. Smith já discutiu isso antes: Eu penso em minha equidade como inventário. Nesse sentido, meu objetivo é maximizar não o lucro por dólar, mas o lucro por dólar por dia. Em essência, eu tento fazer uma pequena porcentagem no meu patrimônio todos os dias, mas composto que o montante mais rapidamente possível. E em outro artigo Gary disse: Q: Que aspecto da negociação levou você mais tempo para aprender GBS: I8217d dizer que a minha equidade é o mesmo que um inventário retailer8217s. Seu lucro por peça não importa se você nunca transformar seu inventário. E seu volume de negócios não importa se você está perdendo dinheiro em cada venda. O que importa é o volume de negócios de lucro por peça. Esse é o mesmo conceito que eu tento aplicar à minha negociação. Eu começo com 1 e quero descobrir como rapidamente transformar isso em 10. A maioria das pessoas se concentrar em comprar um estoque em 20 e vendê-lo em 40, e eles raramente cuidado quanto tempo leva-los a fazer isso. No entanto, se durante esse tempo eu posso comprar 10 20 ações e vendê-los cada um em um ganho de 10, I8217m caminho à frente se eu continuar a compostos minha equidade. Para tocar na importância do tamanho de sua equidade e posicionar o tamanho, usarei parte de uma metáfora de luta de bola de neve que Tharp usa em seu livro: Imagine que você está escondido atrás de uma grande parede de neve. Alguém está jogando bolas de neve em sua parede, e seu objetivo é manter a sua parede o maior possível para a máxima proteção. Assim, a metáfora indica imediatamente que o tamanho da parede é uma variável muito significativa. Se a parede é muito pequena, você não poderia ser atingido. Mas se a parede é enorme, então você provavelmente não vai ser atingido. O tamanho de sua equidade inicial é um pouco como o tamanho da parede. Na verdade, você pode considerar o seu capital inicial para ser uma parede de dinheiro que protege você. Quanto mais dinheiro você tiver, assumindo todas as outras variáveis ​​(os componentes da expectativa listados acima) são os mesmos, mais proteção você terá. Agora imagine que a pessoa jogando bolas de neve em você tem dois tipos diferentes de bolas de neve, bolas de neve brancas e bolas de neve pretas. Bolas de neve brancas são um pouco como ganhar comércios. Eles simplesmente ficar com a parede de neve e aumentar o seu tamanho8230. Imagine que bolas de neve pretas dissolvem a neve e façam um buraco na parede equivalente ao seu tamanho. Você poderia pensar em bolas de neve pretas como 8220antisnow.8221 Assim, se um monte de bolas de neve pretas foram jogados na parede, ele logo desaparecerá ou pelo menos tem um monte de buracos nele. Bolas de neve pretas são muito como perder negócios 8212 eles chip longe em sua parede de security8230 Tharp continua andando o leitor através de diferentes cenários e possibilidades. Como considerando os tamanhos relativos das bolas de neve de cada cor. O que acontece com a sua parede depois de ser atingido por alguns pedregulhos negros de neve Ou considerando como a taxa em que as bolas de neve são jogadas afeta a parede. Você pode ver como importante cada aspecto da expectativa é assim como a importância enorme da quantidade de equidade (o tamanho de sua parede) eo dimensionamento de posição (que determinará o tamanho das bolas de neve). Expectativa, dimensionamento de posição e outros aspectos da gestão do dinheiro são muito mais importantes do que descobrir o sistema de entrada do Santo Graal ou indicador (s). Infelizmente técnicas de entrada são onde a grande maioria dos livros e cabeças falantes concentrar sua atenção. Você poderia ter o maior sistema de picking de ações do mundo, mas a menos que você tomar essas questões de gestão de dinheiro em consideração, você pode não ter qualquer dinheiro para negociar o sistema. Tendo um sistema que lhe dá uma expectativa positiva deve estar na vanguarda de sua mente ao montar um plano de negociação. Unicorn Trading Expectancy Pontuação vs Sharpe Ratio por Alex Matulich Expectativa Pontuação Voltar quando me propus a desenvolver o meu próprio sistema de negociação, dois diferentes Os comerciantes bem sucedidos recomendaram que eu leia o comércio sua maneira à liberdade financeira por Van K. Tharp. Um comerciante recomendado para mim como um bom livro sobre dimensionamento de posição. Apesar de seu título sensacionalista, é um bom livro, por nenhuma outra razão que contém um recurso valioso: como medir a qualidade de uma estratégia de negociação de forma objetiva. Em termos de expectativa multiplicada pela oportunidade. Eu chamo isso de pontuação de expectativa. Expectativa é o quanto você espera ganhar de cada comércio por cada dólar que você arrisca. Oportunidade é quantas vezes sua estratégia negocia. Você deseja maximizar o produto de ambos. Expectativa (AW vezes PW AL vezes PL) frasl AL (lucro esperado por dólar arriscado) Contagem de Expectativa Expectativa vezes Oportunidade onde AW média ganhando comércio (excluindo vitória máxima) PW probabilidade de ganhar (PW ltwinsgt frasl NST onde ltwinsgt é total ganha excluindo vitória máxima ) AL média perda de comércio (negativo, excluindo perdas de risco) AL valor absoluto de AL PL probabilidade de perda (PL ltnon-risco perdasgt frasl NST) Oportunidade NST vezes 365 studies de frasl (oportunidades de comércio em um ano) onde NST lttotal tradesgt menos ltscratch Tradesgt menos 1 Em outras palavras, as negociações não-zero da NST durante o período em teste (uma negociação de rascunho perde comissões ou menos) menos 1 (para excluir a vitória máxima). Studydays dias do calendário de história que está sendo testado É importante ter o AL no denominador de expectativa porque isso converte a expectativa de risco unidades mdash ganhos por dólar arriscado. Este cálculo da pontuação de expectativa, como descrito acima, é diferente daquele descrito por Tharp em três aspectos: Primeiro, descarto o comércio vencedor máximo como um outlier. Para um sistema onde a maior vitória é um outlier, descartá-lo dará uma melhor representação da expectativa. Para um sistema onde a maior vitória não é um outlier, não vai importar outra coisa senão reduzir os ganhos totais e vitórias totais, deixando os ganhos médios praticamente inalterados. Descartar a maior vitória, portanto, dá uma estimativa mais conservadora da expectativa. Em segundo lugar, eu uso a perda média em vez de seguir a recomendação da Tharps para usar a perda mínima como a unidade de risco. A perda média é maior do que a perda mínima e mais provável de ser experimentada (perda média é tipicamente perto do pico da distribuição de perdas), portanto, usá-lo resultará em uma estimativa mais conservadora da expectativa do que usando a perda mínima. Tharp e eu excluímos as perdas de risco (negociações que perderam apenas comissões e derrapagens), porque incluir estas iria predispor a unidade de risco muito baixa. Em terceiro lugar, eu uso a média aritmética de vitórias e perdas (depois de deduzir a maior vitória e risco perdas) como a minha vitória esperada e perda. Tharp tem você criar um histograma de comércios vencedores e selecione um intervalo que contém o pico da curva. A maneira Tharps não é facilmente alcançada através de um algoritmo de computador porque alguma subjetividade é necessária para determinar os tamanhos de bin do histograma. Meus experimentos mostram que a média aritmética muitas vezes cai ou perto do pico de histograma de qualquer maneira, de modo que é o que eu uso. Expectativa e dimensionamento de posição O escore de expectativa descrito acima complementa o dimensionamento de posição. Você tem que fazer uma mudança de paradigma longe de avaliar estratégias baseadas no lucro líquido. Esqueça o lucro líquido, esqueça a retirada, esqueça o número de vitórias consecutivas, esqueça tudo o que a Tradestation lhe mostra no Resumo da Estratégia. Essas coisas não significam nada para as comparações de estratégias, porque todo mundo tem uma opinião subjetiva sobre qual dessas medições importa mais. Em sua mente, você deve desacoplar as regras de entrada / saída do desempenho do lucro líquido ou do desempenho de retorno anualizado. Em vez disso, pense em uma estratégia como esta: As regras de entrada controlam o risco. As entradas não determinam vencedores ou perdedores As regras de saída determinam lucros ou perdas (vencedores ou perdedores). As regras de entrada e saída juntos determinam a expectativa e a oportunidade. O dimensionamento da posição determina seu lucro líquido ou retorno. Bem como a redução máxima. Então, quando você está projetando as regras de entrada / saída e seus parâmetros de entrada, não otimizar para lucro líquido em vez disso. Optimize for Expectancy Score Optimize para a pontuação máxima de expectativa, sem considerar qualquer outra coisa. O dimensionamento da posição cuida do resto. Uma estratégia de dimensionamento de boa posição resultará em lucros maiores e mais consistentes em uma estratégia de alta expectativa do que em uma estratégia de baixa expectativa, mesmo se a estratégia de baixa expectativa tiver um lucro líquido maior em um contrato. Agora, eu conheço alguns Pacotes de software de negociação permitem-lhe otimizar parâmetros de estratégia com base em qualquer coisa que você deseja. TradeStation dá-lhe somente os resultados enlatados como o lucro líquido, o índice da vitória / perda, o drawdown, etc. Para aqueles de nós que usam TradeStation, eu desenvolvi algo que me deixa optimize minhas estratégias na contagem da expectativa. É uma função EasyLanguage (SystemQuality). Você apenas colá-lo no final de seu sinal e iniciar o otimizador. Toda iteração do otimizador fará com que uma linha seja gravada em um arquivo. csv do Excel. Então tudo que você faz é carregá-lo em Excel, ordenar pela última coluna, e voila Os parâmetros para a pontuação de expectativa máxima estão no topo. A documentação incluída com o código fonte é detalhada e deve explicar tudo mais completamente. Esta função pode ser modificada para usar em otimizar qualquer outra coisa que você quer, também. Sharpe Ratio Algumas pessoas gostam de usar a relação Sharpe para avaliar a qualidade relativa de uma estratégia de negociação em comparação com outra. Após extensa pesquisa, não tenho outra escolha senão concluir que a relação de Sharpe não é útil para avaliar objetivamente o mérito de um sistema. Ele tem usos, mas eu não concordo que ele deve ser usado para determinar o mérito global. Tomemos dois extremos, por exemplo: O sistema A retorna 0.001 maior do que a taxa de juros livre de risco com zero drawdowns e perfeita consistência. Sistema B retorna 60 por ano em sua conta com modestas 10 levantamentos. Qual sistema você preferiria o sistema A tem um maior mdash de razão Sharpe seu realmente infinito devido a zero desvios padrão em retornos. Personally Ill tomar sistema B sobre A qualquer dia estou mais preocupado com o meu crescimento da equidade e ganhando poder do meu capital de risco, do que se os retornos periódicos são exatamente os mesmos. Toda a relação Sharpe é medir a consistência. Verdade, isso é um elemento de mérito, mas certamente não o quadro todo. Usá-lo para determinar o mérito de uma estratégia comercial inteira resulta em avaliações completamente errôneas e subjetivas, como demonstrado pelo exemplo extremo acima. Theres realmente apenas uma maneira objetiva para medir o mérito de um sistema, e thats quanto você espera que ele ganhe por cada dólar arriscado combinado com quantas vezes lhe dá a oportunidade de ganhar esse retorno esperado. O conceito de risco é importante para você medir o retorno de seu capital de risco (ou seja, seu stoploss inicial), não o que você realmente investir no mercado. Desenvolver um sistema que tem uma pontuação alta expectativa, e você vai descobrir que a relação Sharpe cuida de si mesmo. Minha pesquisa me conduziu por alguns caminhos frutíferos, e alguns caminhos infrutíferos. Otimizando para a relação de Sharpe está na última categoria. 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